Seed Capita to fundusze inwestycyjne dostarczające kapitał oraz smart money dla przedsięwzięć w początkowym etapie rozwoju, tzn. od momentu powstania pomysłu o dużym potencjale wzrostu wartości w czasie. Fundusze Seed Capital (zwane inaczej funduszami zalążkowymi) skupiają się na finansowaniu badań oraz dostosowywaniem pomysłu do przejścia w fazę komercjalizacji ( wprowadzenia produktu na rynek ).

Wśród niezaprzeczalnych zalet finansowania SC dostrzegam: brak konieczności stosowania prawnych zabezpieczeń, wartość dodaną kapitału, brak kosztów finansowych oraz poprawę wizerunku firmy.

W finansowaniu przez Fundusze Seed Capital  ryzyko związane z przedsięwzięciem rozkłada się proporcjonalnie do zainwestowanych środków. Oznacza to że w przypadku sukcesu obie strony (przedsiębiorca i inwestor) uzyskują korzyści, zaś w przypadku niepowodzenia straty dzielą się proporcjonalnie do posiadanych udziałów.

Finansowanie  / Seed Capital  | Data opublikowania: 20 lis 2020 r. | Data aktualizacji: 20 lis 2020 r.

Autor

Pomagam przedsiębiorcom zarządzać finansami biznesu, który przetrwa pokolenia. Jestem trzecim pokoleniem przedsiębiorców w swojej rodzinie.
controlling, controlling finansowy dla sprzedawców, wdrożenie controllingu, konsultant biznesowy, controlling w firmie

Krzysztof Janik

Przeprowadzę Cię krok po kroku przez etapy pozyskania finansowania od inwestorów. Wiem jak kluczowe jest pełne skoncentrowanie się na działaności operacyjnej biznesu. Moja rola będzie ukierunkowana z jednej strony na sprawnym pozyskaniu finansowania, a z drugiej strony na jak najmniejszym zaangażowaniu Twojego czasu w tym procesie.

Pobierz model finansowy & teaser inwestycyjny

Charakterystyka funduszy Venture Capital & Seed Capital

controlling w przedsiębiorstwie, ocena opłacalności inwestycji, wycena startupu, modelowanie finansowe, prognoza finansowa, narzędzie do prognozowania, prognoza finansowa w excelu, analiza finansowa w excelu, biznes plan w excelu, ocena opłacalności w excelu, wycena biznesu w excelu, opłacalność inwestycji, wycena przedsiębiorstwa, prognoza finansowa, model finansowy dla SaaS, modelowanie finansowe, wskaźniki SaaS, analiza finansowa, startup, wskaźniki KPI, kluczowe wskaźniki efektywności, wskaźnik efektywności, modelowanie, model finansowy excel, wskaźniki biznesowe, model SaaS, finansowanie przedsiębiorstw, kapitał na start

Inwestycje udziałowe mogą mieć charakter pośredni lub bezpośredni. Bezpośredni występuje w przypadku gdy udziały w danym podmiocie obejmują inwestorzy indywidualni (często określani mianem aniołów biznesu), finansowanie pośrednie odbywa się za pomocą wyspecjalizowanych funduszy Seed Capital, które gromadzą środki od inwestorów i zgodnie z objętą strategią lokują kapitał w różnych przedsięwzięciach. Tak więc każdy z inwestorów wchodzących w skład funduszu posiada swój udział w realizowanym projekcie. W przypadku niepowodzenia w jednym przedsięwzięciu straty rekompensowane są z zysków wypracowywanych przez pozostałe jednostki. Jednakże należy zauważyć, że finansowanie udziałowe to nie tylko pozyskanie środków pieniężnych, to także fachowa pomoc i wsparcie od doświadczonych inwestorów posiadających niezbędną wiedzę oraz kontakty biznesowe. Doświadczenie, którym dysponują umożliwia wypracowanie przewagi konkurencyjnej i realizację postawionych przez spółkę celów. Warto zauważyć, że choć zazwyczaj inwestorzy udziałowi nie ingerują w zarządzanie jednostką to nawet przy mniejszościowych udziałach nie są inwestorami pasywnymi i czynnie angażują się w jej funkcjonowanie, dzięki czemu mogą na bieżąco monitorować procesy zachodzące w spółce i w razie potrzeby udzielać wsparcia swoją wiedzą oraz doświadczeniem.

Inwestorzy udziałowi

Inwestycje udziałowe dzielą się na różne typy w zależności od rodzaju przedsięwzięcia. Obejmują one udziały większościowe lub mniejszościowe w kapitałach własnych spółek.

Seed Capital (SC) – jeden z segmentów inwestycji equity polegający na finansowaniu przedsięwzięć w początkowym etapie rozwoju, tzn. od momentu powstania pomysłu o dużym potencjale wzrostu wartości w czasie. Fundusze seed capital (zwane inaczej funduszami zalążkowymi) inwestują w jednostki jeszcze przed ich formalnym założeniem i skupiają się na finansowaniu badań oraz dostosowywaniem pomysłu do przejścia w fazę komercjalizacji (fizycznym założeniu firmy i rozpoczęciu działalności gospodarczej).

Do inwestycji udziałowych należą również:

Finansowanie społecznościowe (FS) – finansowanie przedsięwzięć we wczesnej fazie rozwoju przez szeroką społeczność wirtualną. W szerszym ujęciu dotyczy gromadzenia kapitału przez szeroką grupę indywidualnych inwestorów, którzy chcą wesprzeć Pomysłodawcę w rozwoju jego przedsięwzięcia biznesowego w zamian za określone świadczenie zwrotne. Tego typu finansowanie charakteryzuje się wykorzystaniem technologii teleinformatycznych oraz niższą barierą wejścia i lepszymi warunkami transakcyjnymi, niż ogólnodostępne na rynku.

Jak Fundusze Seed Capital oceniają Twój biznes?

Pierwsze wrażenie

Nigdy nie otrzymasz drugiej szansy, aby zrobić pierwsze wrażenie. Ocena dokonywana jest na podstawie przesłanych materiałów. One decydują o dalszych krokach.

Ograniczony czas

Inwestorzy przeznaczają 1-5 min na ocenę, czy Twój biznes będą dalej analizować.

Zespół

Inwestorzy poszukują zespołów zdeterminowanych do rozwoju biznesu oraz profesjonalnie przygotowanych do rozmów nad finansowaniem.

Kompletność informacji

Im więcej informacji i danych przygotujesz dla inwestorów, tym mniej czasu zaangażują na rozmowy co przyspieszy podjęcie decyzji inwestycyjnej.

5 kroków do pozyskania finansowania

1 |

Ocena biznesu & wybór formy finansowania

Dokonuje oceny 5 obszarów biznesów uwzględniając 57 elementy z określoną wagą istotności. Na tym etapie wskazuje najbardziej odpowiednią formę finansowania startupu.

2 |

Warsztaty | Przygotowanie biznesu do pozyskania finansowania

Wypracowanie planu działań zwiększających wartość biznesu i atrakcyjność inwestycji w oczach Inwestorów. W podsumowaniu przedstawiam rekomendowany plan dziań, ukierunkowany na przyspieszenie pozyskania finansowania.

3 |

Model finansowy

Dostosowuję model finansowy w excelu do modelu biznesowego działalności oraz adaptuję zmienne mające wpływ na prognozowane wyniki finansowe biznesu.

4 |

Prognoza finansowa / wycena firmy

Wykorzystując predyspozycje analityczne, przekładam planowane działania i strategię rozwoju na prognozę finansową oraz wycenę startupu.

5 |

Pozyskanie finansowania

Ostatni etap, podczas którego zajmuję się operacyjnym pozyskaniem finansowania.

Anioły Biznesu kontakt – organizuje wideokonferencje z wybranymi inwestorami. Kluczowe informacje:

15 min – przedsiębiorca omawia prezentację inwestorską swojej firmy

30 min – sesja pytań & odpowiedzi z Aniołami Biznesu

2 dni – maksymalny czas na informację zwrotną od Inwestorów

1 miesiąc – optymalny czas finalizacji transakcji i przelania środków na konto od dnia prezentacji biznesu

Oceny biznesu przez Fundusz Seed Capital i przebieg transakcji

Inwestorzy dokonują kompleksowej i wielopłaszczyznowej oceny firmy, na podstawie której podejmują decyzję o zainwestowaniu w startup. Poniżej przedstawiłem etapy poprzedzające podpisanie umowy inwestycyjnej i pozyskanie finansowania.

1. Wstępna analiza startupu

Podczas wstępnej analizy inwestorzy szczególną uwagę zwracają na:

✎ zespół

✎ branża & wartość rynku

✎ model biznesowy | (np. SaaS, marketplace, HaaS)

✎ produkt | posiadanie makiety lub wizualizacji lub MVP produktu

✎ zapotrzebowanie na finansowanie | inwestorzy mają wypracowane nie tylko branże, ale również przedział kwoty inwestycji

Standardem w branży jest przekazanie inwestorowi w pierwszej kolejności materiału informacyjnego w formie teasera inwestycyjnego.

Pobierz teaser inwestycyjny

2. Szczegółowa analiza modelu finansowego i teasera

W przypadku pozytywnego odbioru przedstawionych informacji i ich weryfikacji inwestorzy zgłaszają chęć uzyskania bardziej szczegółowych informacji na temat biznesu takich jak:

✎ sposób wyliczenia zapotrzebowania na finansowanie

✎ ocena opłacalności inwestycji metodą NPV

✎ wycena startupu

✎ oczekiwana stopa zwrotu z inwestycji

✎ okres zwrotu zainwestowanego kapitału

✎ opisu biznesu w formie biznes planu

Na tym etapie warto przygotować jak najwięcej informacji, co będzie świadczyło o wszechstronnej wiedzy na temat biznesu oraz będzie odzwierciedleniem profesjonalnego podejścia do pozyskania kapitał. Warto przy tym zwrócić uwagę, że w biznes planie inne informacje należy przekazać w przypadku biznesu, a inne w przypadku startupu.

Pobierz model finansowy

3. Wycena startupu

Wycena startupu ma na celu określenie liczby udziałów / akcji jakie obejmie inwestora za określony wkład pieniężny. Przykład:

✎ Inwestor planuje zainwestować 1 000 000 PLN

✎ Wycena startupu wynosi 20 000 000 PLN

✎ Udział inwestora – w efekcie inwestor za swój wkład pieniężny obejmuje (1 000 000 / 20 000 000)= 5% udziałów w biznesie.

Metodą najczęściej wykorzystywaną do przeprowadzenia wyceny startupu jest metoda DCF (metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto). Do wykonania wyceny biznesu metodą DCF niezbędny jest model finansowy w excelu z prognozą finansową rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych oraz bilansu w okresie najbliższych 5 lat, gdzie najbliższe 2 lata przygotowywane są z miesięczną szczegółowością. Przygotowanie wyceny firmy może również wymagać przeprowadzenia analizy rynku, analizy finansowej oraz analizy wrażliwości.

Wycena firmy | Kompendium wiedzy

Wycena firmy przedsiębiorstwa startupu

4. Złożenie oferty / negocjacje / podpisanie umowy inwestycyjnej

Ostatnim etapem poprzedzającym uzyskanie finansowania od inwestora jest uzgodnienie warunków umowy inwestycyjnej przez obie strony. W umowie inwestycyjnej określane są m.in.: rola inwestora, praw i obowiązki każdej ze stron umowy, zadania konieczne do wykonania w ramach inwestycji, osoby odpowiedzialne za wdrożenie planów w życie, cena za jaką inwestor nabywa akcje / udziały w spółce, osoby zasiadające w radzie nadzorczej spółki, zasad ewentualnego systemu opcji menedżerskich. W umowie zawarte są również warunki i możliwe drogi wyjścia z inwestycji.

Propozycja

Jeśli jesteś na etapie poszukiwania finansów dla swojej działalności i dodatkowo liczysz na wsparcie biznesowe, zapraszam do współpracy. Możesz liczyć na kompleksową pomoc, model finansowy w excelu, wykonanie oceny opłacalności inwestycji oraz przygotowanie długoletniej prognozy finansowej, czy też wycenę startupu. Wsparcie merytoryczne poprowadzę w oparciu o wypracowaną metodologie pozyskania finansowania.

Poniżej zamieszczam info na temat funduszy Seed Capital działających w Polsce.

Fundusze Seed Capital w Polsce

Dolnośląskie

> Agencja Rozwoju Społecznego ARS sp. z o.o.
Legnica
www.agencjarozwojuspolecznego.pl
TRINITY AdVENTURE Sp. z o.o.
Wrocław
www.trinityadventure.pl
Inkubator Naukowo-Technologiczny sp. z o.o.
Wrocław
www.int.org.pl
Data Techno Park sp. z o.o.
Wrocław
www.datatechnopark.pl
Wrocławskie Centrum Badań EIT+ Sp. z o.o.
Wrocław
www.eitplus.pl
Wrocławski Park Technologiczny S.A.
Wrocław
www.technologpark.pl
Prometeia Capital Sp. z o.o.
Wrocław
www.prometeia.pl
Dolnośląska Agencja Rozwoju Regionalnego S.A.
Szczawno – Zdrój
www.darr.pl
Agencja Rozwoju Regionalnego „ARLEG” S.A.
Legnica
www.arleg.eu

Kujawsko-pomorskie

ALIGO Sp. z o.o.
Bydgoszcz
www.aligo.pl
WinQbator sp. z o.o.
Włocławek
www.wq.wi.pl
Fundacja Rozwoju Regionalnego Prometheus
Toruń
www.foundationprometheus.org
Platinum Seed Incubator sp. z o.o.
Bydgoszcz
www.platinumseed.pl

Lubelskie

Lubelski Park Naukowo-Technologiczny S.A.
Lublin
www.lpnt.pl

Lubuskie

European Venture Investment Group S.A.
Zielona Góra
www.evig.pl
Regionalne Centrum Technologii i Wiedzy „Interior” Sp. z o.o.
Nowa Sól
www.parkinterior.pl

Łódzkie

EGC Seed Capital Sp. z o.o.
Łódź
www.egcseedcapital.pl
Bełchatowsko Kleszczowski Park Przemysłowo Technologiczny Sp. z o.o.
Bełchatów
www.ppt.belchatow.pl
Centrum Innowacji – Akcelerator Technologii Fundacja Uniwersytetu Łódzkiego
Łódź
www.ciat.uni.lodz.pl

Małopolskie

Fundusz Zalążkowy KPT Sp. z o.o.
Kraków
www.fzkpt.pl
Miasteczko Multimedialne Sp. z o. o.
Nowy Sącz
www.brainville.pl
Miasteczko Multimedialne Sp. z o. o.
Nowy Sącz
www.brainville.pl
MicroBioLab sp. z o.o.
Kraków
www.lifescience.pl
JCI Venture Sp. z o.o.
Kraków
www.jciventure.pl
Fundacja Nowe Technologie
Kraków
www.fundacjanowetechnologie.pl
Małopolska Agencja Rozwoju Regionalnego S.A.
Kraków
www.marr.pl

Mazowieckie

Akademickie Inkubatory Przedsiębiorczości
Warszawa
www.aipseedcapital.co
Mazowiecki Inkubator Technologiczny Sp. z o.o.
Warszawa
www.e-mit.pl
Fundacja Obserwatorium Zarządzania
Warszawa
www.obserwatorium.pl
Akcelerator Innowacji NOT Sp. z o.o.
Warszawa
www.ainot.pl
Aerfinance Ventures sp. z o.o.
Warszawa
www.aer-vc.com
Catmood sp. z o.o.
Warszawa
www.laboratoriuminwestycji.com
Sekwencja Sp. z o.o.
Warszawa
www.sekwencja.org
BonusCard Sp. z o.o.
Warszawa
www.bonuscard.pl
Krajowa Izba Gospodarcza
Warszawa
www.kig.pl
Profound Ventures Sp. z o. o.
Warszawa
www.profoundventures.com.pl
Fundacja Towarzystwo Ekonomiczno-Społeczne
Warszawa
www.te-s.org.pl
Inventity Foundation
Warszawa
www.inventity.net
Aerfinance Ventures sp. z o.o.
Warszawa
www.aer-vc.com
TechnoBoard Sp. z o.o.
Warszawa
www.technoboard.pl

Podkarpackie

InnoFund
Łomża
www.innofund.pl

Podlasie

EBC Incubator Sp. z o.o.
Łomża
www.ebcsolicitors.pl
IdeaLab Centrum Innowacji i Przedsiębiorczości Sp. z o.o.
Białystok
www.idealab.pl
Xevin Lab sp. z o.o.
Białystok
www.xevinlab.pl

Pomorskie

Black Pearls Investments Sp. z o.o.
Gdańsk
www.blackpearls.pl
Agencja Rozwoju Pomorza S.A.
Gdańsk
www.arp.gda.pl
Online Venture
Gdańsk
www.onlineventure.pl

Śląskie

Bielski Park Technologiczny Lotnictwa, Przedsiębiorczości i Innowacji Sp. z o.o.
Kaniów
www.parklotniczy.pl
Park Naukowo-Technologiczny „Technopark Gliwice” Sp. z o.o.
Gliwice
www.technopark.gliwice.pl
Mediclab Incubator sp. z o.o.
Katowice
www.innovation-fund.pl
Innovation Fund Sp. z o.o.
Bielsko-Biała
www.innovation-fund.pl
Agencja Rozwoju Regionalnego S.A.
Bielsko-Biała
www.arrsa.pl
Park Naukowo-Technologiczny Euro?Centrum Sp. z o.o.
Katowice
www.pnt.euro-centrum.com.pl

Świętokrzyskie

Promyk Zdrowia Sp. z o.o.
Jędrzejów
www.promykzdrowia.pl
Staropolska Izba Przemysłowo-Handlowa
Kielce
www.siph.com.pl
Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A.
Kielce
www.switsa.pl

Warmińsko-Mazurskie

InQbe Sp. z o. o.
Olsztyn
www.inqbe.pl
Fundacja Na Rzecz Budowy Społeczeństwa Opartego Na Wiedzy „Nowe Media”
Olsztyn
www.fnm.pl

Wielkopolskie

Fundacja Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza
Poznań
www.fundacja.ppnt.poznan.pl
Huge Thing Sp. z o.o.
Poznań
www.hugething.org
LMS Sp. z o.o.
Poznań
www.lmsinvest.pl
Nickel Technology Park Poznań sp. z o.o.
Poznań
www.younick.pl
SpeedUp Investments LI Group Sp. z o.o. sp. k-a
Poznań
www.speedupgroup.com
Poznański Akademicki Inkubator Przedsiębiorczości
Poznań
www.paip.pl
Wielkopolski Instytut Jakości Sp. z o.o.
Poznań
www.instytut.poznan.pl

Zachodniopomorskie

Polska Fundacja Przedsiębiorczości
Szczecin
www.pfp.com.pl

Autor

Krzysztof_Janik_CFO

Krzysztof Janik

Misja | Maksymalizacja potencjału firm poprzez skuteczne zarządzanie finansami.

Wychowywałem się wśród przedsiębiorców, mój Dziadek był przedsiębiorą, mój Tata jest przedsiębiorcą, przechodząc przez nie jeden kryzys. Praca z przedsiębiorcami jest moją pasją.

+12 lat rozwijania kompetencji w zakresie zarządzania  finansami przedsiębiorstw. Dostępne bio.

+4  lata realizacji usług dla przedsiębiorców. Poznaj historię moich początków w biznesie tutaj.

+65 zrealizowanych narzędzi analitycznych w excelu dla biznesu począwszy od spółek z Grupy Kapitałowej PGE po startupy technologiczne.

Narzędzia do pozyskania finansowania

controlling, controlling finansowy dla sprzedawców, wdrożenie controllingu, konsultant biznesowy, controlling w firmie
model finansowy, modelowanie finansowe, modele finansowe, narzędzia analityczne, model finansowy excel, zdyskontowane przepływy pieniężne excel, model finansowy przykład, modelowanie finansowe w excelu, modele finansowe przykłady, kpi, wskaźniki kpi, kpi co to, wskaźnik kpi, kpi przykłady, kluczowe wskaźniki efektywności, wskaźniki kpi wzory, wskaźniki kpi w sprzedaży, kluczowe wskaźniki efektywności przykłady, wskazniki kpi, wskaźniki biznesowe, wskaznik kpi, co to jest kpi, wskaźniki efektywności, kpi wskaźniki, współczynnik kpi, controlling, controlling finansowy dla sprzedawców, wdrożenie controllingu, konsultant biznesowy, controlling w firmie, prognozy finansowe, prognoza finansowa, prognozy finansowe excel, plan finansowy, prognoza finansowa przykład, prognoza bilansu excel, prognoza finansowa excel przykład, prognozowanie przychodów, założenia do prognoz finansowych przykład, prognoza finansowa excel, anioły biznesu, pozyskiwanie finansowania, anioł biznesu, aniołowie biznesu, teaser inwestycyjny, finansowanie start up, finansowanie startupów, pozyskanie inwestora, aniol biznesu, venture capital warszawa, startup finansowanie, pozyskiwanie finansowania dla firm, pozyskiwanie inwestorów, pozyskanie finansowania, inwestycja w startup, inwestowanie w startupy, jak inwestować, inwestycje w startupy, jak inwestować w startupy, inwestycja w startupy, chcę zainwestować w startup, jak zainwestować w startup, inwestowanie w startup, inwestowanie w start-upy, inwestycja w start up, inwestycje w start up, jak inwestowac w start up, gdzie inwestować w startupy, wycena przedsiębiorstwa, wycena firmy, wycena przedsiębiorstw, wycena firm, wycena przedsiebiorstw, wycena przedsiebiorstwa, wycena startupu, analiza finansowa w excelu, analiza finansowa excel, analiza startupów, analiza budżetu, raportowanie zarządcze, raporty zarządcze, raport zarządczy, przygotowanie raportów zarządczych, excel kurs online, kurs excel online, excel szkolenie, ocena umiejętności finansowych online, szkolenie z excela, szkolenie excel, excel online kurs, excel szkolenie online, szkolenia controlling, kurs excel finanse, szkolenie excel online, kurs finansowy, szkolenie controlling finansowy, excel w finansach szkolenie, metody oceny opłacalności inwestycji, ocena opłacalności inwestycji, ocena inwestycji, metody oceny inwestycji, planowanie inwestycji, opłacalność inwestycji excel, opłacalność inwestycji, stopa zwrotu z inwestycji, analiza opłacalności inwestycji.
FIRMA
Enterprise Code Sp. z o.o.
Kraków | ul. Bobrzyńskiego 29/17
Biuro | Warszawa

Zespół

Kariera

Regulamin

Polityka prywatności

KONTAKT
Krzysztof_Janik_CFO
Krzysztof Janik
Partner Zarządzający
+48 504 230 262
krzysztof.janik@enterprisestartup.pl

Pozostaw komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *