Anioł Biznesu to osoba fizyczna, która zdecydowała się na inwestycję swoich prywatnych środków w przedsięwzięcie, które rokuje dużym potencjałem wzrostu. Anioły Biznesu jak inwestorzy prywatni aktywnie inwestują na rynku niecałe 30 lat, ale w Polsce jest to zjawisko stosunkowo nowe. Poniżej przybliżam mechanizmy inwestowania przez Anioła Biznesu. Postaram się wyjaśnić, co odróżnia inwestorów indywidualnych jakimi niewątpliwie są Aniołowie Biznesu od pozostałych inwestorów, dostępnych na rynku, oraz czy warto z nimi współpracować i w jaki sposób można to uczynić.

Przeprowadzę Cię krok po kroku przez etapy pozyskania finansowania od Anioła Biznesu. Wiem jak kluczowe jest pełne skoncentrowanie się na działaności operacyjnej biznesu. Moja rola będzie ukierunkowana z jednej strony na sprawnym pozyskaniu finansowania, a z drugiej strony na jak najmniejszym zaangażowaniu Twojego czasu w tym procesie.

Finansowanie  / Anioły biznesu  | Data opublikowania: 16 gru 2016 r. | Data aktualizacji: 28 lis 2020 r.

Autor

Maksymalizuję potencjał firm poprzez skuteczne zarządzanie finansami. Jestem trzecim pokoleniem przedsiębiorców w swojej rodzinie.
controlling, controlling finansowy dla sprzedawców, wdrożenie controllingu, konsultant biznesowy, controlling w firmie

Krzysztof Janik

Pobierz model finansowy & teaser inwestycyjny

✔ 3 dashboardy KPI 

✔ 9 modułów analitycznych

✔ 151 slajdów w teaserze

    Poprzez kliknięcie przycisku “Pobieram” wyrażasz zgodę na otrzymywanie informacji handlowych, w szczególności newsletterów, od Enterprise Startup. Każda komunikacja jaką do Ciebie skierujemy będzie zawierała opcję wycofania subskrypcji. Zgodę możesz również wycofać w każdym czasie poprzez wysłanie wiadomości na adres kontakt@enterprisestartup.pl.

    Administratorem Twoich danych osobowych jest Enterprise Code sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (30-348), przy ul. Bobrzyńskiego 29 lok. 17. Dane osobowe przetwarzane będą w celu wysyłania informacji handlowych, w szczególności newslettera. Pełną informację o przetwarzaniu danych osobowych znajdziesz w Regulamin i Polityka prywatności.

    W jaki sposób zrodziła się idea Anioła Biznesu?

    Anioły biznesu

    Określenie Anioł Biznesu (ang. Business Angel) swoją genezą sięga roku 1978. Nie miało jednak wówczas konotacji stricte biznesowych, bardziej show biznesowe – jeden z nowojorskich teatrów na Broadwayu stał w obliczu plajty, gdy w ostatniej chwili pojawiał się inwestor, który dofinansował kolejną premierę, która uratowała scenę. Wybawcę nazwano Business Angel, co miało oznaczać osobę majętną, która ratuje przedsiębiorstwo przed spodziewaną porażką. Zmianę w interpretacji tego określenia przypisuje się profesorowi Williamowi Wetzelowi z Uniwersytetu New Hampshire. Zajmował się on badaniem wpływu prywatnych przedsiębiorców na rozwój biznesów, które dopiero rozwijają swoją działalność. Obecnie nazwą „Anioł Biznesu” określamy prywatnego inwestora udziałowego, inwestującego swój kapitał w pomysł o dużym potencjale rozwojowym, który jest na wczesnym etapie funkcjonowania.

    Kim są Aniołowie Biznesu?

    To najczęściej prywatni przedsiębiorcy o sporym dorobku zawodowym i znacznym majątku osobistym, pozwalającym na podjecie ryzyka finansowania przedsięwzięcia na etapie startupu. Wolne środki finansowe, jakie wnoszą w nowy podmiot, wspierają go przez okres 3-6 lat, oczekując uzyskania wyższej niż przeciętna stopy zwrotu z inwestycji z zaangażowanego kapitału. Finansowanie działania młodej spółki to niezbędny zastrzyk dla dynamicznego rozwoju jej potencjału. Taka transakcja odbywa się w zamian za objęcie części udziałów lub akcji takiego przedsiębiorstwa, a tym samym partycypację w przyszłych zyskach. Zgodnie z danymi zaprezentowanymi przez agencję EBAN największym zainteresowaniem inwestorów cieszą się przedsięwzięcia w drugiej fazie rozwoju (startup), na którą przypada 54% całości udzielonych środków. Pierwsze dwie fazy rozwoju przedsięwzięcia stanowią 87% całości udzielonych środków.

    Inwestycje Aniołów Biznesu a faza rozwoju biznesu

    prognoza finansowa w excelu, model finansowy w excelu, plan finansowy, raport zarządczy, excel, analiza finansowa, analiza fundamentalna, controlling w przedsiębiorstwie, ocena opłacalności inwestycji, wycena startupu, modelowanie finansowe, prognoza finansowa, narzędzie do prognozowania, prognoza finansowa w excelu, analiza finansowa w excelu, biznes plan w excelu, ocena opłacalności w excelu, wycena biznesu w excelu, opłacalność inwestycji, wycena przedsiębiorstwa, prognoza finansowa, model finansowy dla SaaS, modelowanie finansowe, wskaźniki SaaS, analiza finansowa, startup, wskaźniki KPI, kluczowe wskaźniki efektywności, wskaźnik efektywności, modelowanie, model finansowy excel, wskaźniki biznesowe, model SaaS, finansowanie przedsiębiorstw, kapitał na start

    Jak oceniają firmę Aniołowie Biznesu?

    Pierwsze wrażenie

    Nigdy nie otrzymasz drugiej szansy, aby zrobić pierwsze wrażenie. Ocena dokonywana jest na podstawie przesłanych materiałów. One decydują o dalszych krokach.

    Ograniczony czas

    Inwestorzy przeznaczają 1-5 min na ocenę, czy Twój biznes będą dalej analizować.

    Zespół

    Inwestorzy poszukują zespołów zdeterminowanych do rozwoju biznesu oraz profesjonalnie przygotowanych do rozmów nad finansowaniem.

    Kompletność informacji

    Im więcej informacji i danych przygotujesz dla inwestorów, tym mniej czasu zaangażują na rozmowy co przyspieszy podjęcie decyzji inwestycyjnej.

    5 kroków do pozyskania finansowania od Anioła Biznesu

    1⃣

    Ocena biznesu & wybór formy finansowania

    Dokonuje oceny 5 obszarów biznesów uwzględniając 57 elementy z określoną wagą istotności. Na tym etapie wskazuje najbardziej odpowiednią formę finansowania firmy.

    2⃣

    Warsztaty | Przygotowanie biznesu do pozyskania finansowania

    Wypracowanie planu działań zwiększających wartość biznesu i atrakcyjność inwestycji w oczach Inwestorów. W podsumowaniu przedstawiam rekomendowany plan dziań, ukierunkowany na przyspieszenie pozyskania finansowania.

    3⃣

    Model finansowy

    Dostosowuję model finansowy w excelu do modelu biznesowego działalności oraz adaptuję zmienne mające wpływ na prognozowane wyniki finansowe biznesu.

    4⃣

    Prognoza finansowa / wycena firmy

    Wykorzystując predyspozycje analityczne, przekładam planowane działania i strategię rozwoju na prognozę finansową oraz wycenę firmy.

    5⃣

    Pozyskanie finansowania

    Ostatni etap, podczas którego zajmuję się operacyjnym pozyskaniem finansowania.

    Anioły Biznesu kontakt – organizuje wideokonferencje z wybranymi inwestorami. Kluczowe informacje:

    15 min – przedsiębiorca omawia prezentację inwestorską swojej firmy

    30 min – sesja pytań & odpowiedzi z Aniołami Biznesu

    2 dni – maksymalny czas na informację zwrotną od Inwestorów

    2 miesiące – optymalny czas finalizacji transakcji i przelania środków na konto od dnia prezentacji biznesu

    Inwestycje Aniołów Biznesu w Polsce

    Anioł Biznesu jest szczególnie wartościowym Partnerem do rozwoju biznesu w sytuacji w której posiada doświadczenie, czy też kontakty w branży w której młody przedsiębiorca chce zaistnieć ze swoim pomysłem. Dzięki czemu może również udzielać swojemu podopiecznemu cennych wskazówek, dotyczących kierunków rozwoju, jednak mając świadomość że nie bierze on udziału w bieżącym zarządzaniu spółką.

    Średnia wartość inwestycji Aniołów Biznesu otrzymanych przez jeden startup w Polsce i innych krajach Europy w 2015 roku (dane w tys. EUR)

    prognoza finansowa w excelu, model finansowy w excelu, plan finansowy, raport zarządczy, excel, analiza finansowa, analiza fundamentalna, controlling w przedsiębiorstwie, ocena opłacalności inwestycji, wycena startupu, modelowanie finansowe, prognoza finansowa, narzędzie do prognozowania, prognoza finansowa w excelu, analiza finansowa w excelu, biznes plan w excelu, ocena opłacalności w excelu, wycena biznesu w excelu, opłacalność inwestycji, wycena przedsiębiorstwa, prognoza finansowa, model finansowy dla SaaS, modelowanie finansowe, wskaźniki SaaS, analiza finansowa, startup, wskaźniki KPI, kluczowe wskaźniki efektywności, wskaźnik efektywności, modelowanie, model finansowy excel, wskaźniki biznesowe, model SaaS, finansowanie przedsiębiorstw, kapitał na start

    Dane, które przedstawiła agencja European Business Angels Network pokazują, że średni kapitał wspierający przedsięwzięcie, na jaki decyduje się inwestor indywidualny to kwoty od 25 do 400 tys. euro.

    Luka kapitałowa, czyli idealne miejsce dla Anioła Biznesu

    Z perspektywy młodego przedsiębiorcy, znalezienie finansowego wsparcia dla jego firmy jest warunkiem sine qua non do kontynuowania działalności. Na tę przeszkodę trafiają przedsiębiorcy, którzy wykorzystali wszystkie swoje, lub rodzinne środki na uruchomienie działalności, ale nie są jeszcze na tyle stabilnym podmiotem gospodarczym, aby móc sięgnąć po ofertę banków dla przedsiębiorców, lub starać się o Fundusze Venture Capital lub private equity. Większość ciekawych i dobrze rokujących pomysłów zatrzymuje się właśnie na tym etapie, nie wychodząc poza ramy małej firmy o zasięgu lokalnym. Dlatego tak ważna jest osoba z doświadczeniem biznesowym i zarządczym, znająca branżę, mająca kontakty, niezbędne do rozwinięcia skrzydeł. Przedsiębiorca staje się aniołem biznesu z wyboru, projekty, które wspiera, wybiera na bazie osobistej preferencji, własnych pasji, zainteresowań, a przede wszystkim na bazie rachunku ekonomicznego. Niektórzy inwestorzy swoją rolę traktują w kategorii mentora, który powierza część swojego kapitału nowemu pokoleniu przedsiębiorców.

    Korzyści z zaangażowania Anioła Biznesu

    Z perspektywy przedsiębiorcy układ z Aniołem Biznesu oznacza wiele korzyści. To świetne rozwiązanie dla startupów, które jeszcze nie są zaznajomione z procedurami rynku kapitału wysokiego ryzyka. Plusem jest również bezpośrednie zaangażowanie w sukces, istotne zwłaszcza, gdy Aniołem Biznesu staje się osoba z wyrobioną marką lub nazwiskiem. Znani Aniołowie Biznesu to najlepszy rodzaj promocji a każda wiadomość w mediach o tym, że poważny biznesmen lub „gwiazda” wsparła przedsięwzięcie, natychmiast generuje zainteresowanie tym projektem, podnosząc jego wiarygodność w oczach klientów, kontrahentów i kolejnych inwestorów. Aniołem Biznesu nie zostaje się tylko dla zysku. Często jest to decyzja, której podstawą jest chęć pomocy młodym przedsiębiorcom. Takimi filantropami okazali się zarówno Bill Gates, twórca Microsoft Corporation, czy też Jeff Bezos, ojciec giganta e-commerce Amazon.com. Jego własna firma również powstała dzięki wsparciu Business Angels.

    Inny rodzaj współpracy

    Inność wsparcia przez Anioła Biznesu polega na tym, że ich działanie obraca się w swego rodzaju niszy rynkowej. Dobry pomysł na biznes, dobrze skonstruowany model biznesowy i strategia rozwoju nie mają powodzenia bez wsparcia finansowego. Młody przedsiębiorca będzie miał jednak wiele trudności z pozyskaniem kredytu bankowego, funduszy typu Venture Capital, czy emisji obligacji. To, co dodatkowo wyróżnia inwestora indywidualnego od instytucji oferujących wsparcie wyłącznie kapitałowe (jak banki), to wkład doświadczenia i kontaktów biznesowych, które posiada. Wsparcie w kwestiach analizy, dopasowania pomysłu do warunków rynkowych, wsparcie przy podpisaniu pierwszych kontraktów to bezcenne bonusy współpracy z Aniołem Biznesu.

    Przebieg transakcji finansowania od Anioła Biznesu

    Business Angel jest nie tylko kapitałodawcą biznesu, ale wytrawnym znawcą rynku, który wyławia najlepsze pomysły. Kluczowa jest dla niego skala potencjału przedsięwzięcia oraz innowacyjności projektu, które decyduje o szansie jego powodzenia. Anioł Biznesu interesuje się zwłaszcza biznesem we wczesnych fazach rozwoju (seed stage). Inwestycja w startup jest obarczona znacznym ryzykiem. Bazując na własnym doświadczeniu rekomenduje wykonanie poniższych działań celem zwiększenia atrakcyjności biznesu w oczach inwestora:

    zweryfikowanie rynku

    przeprowadzenie rozmów z potencjalnymi klientami i uzyskanie konstruktywnych wniosków z tych rozmów

    zweryfikowanie, czy klienci są skłonni zapłacić za produkt/usługę

    wykonanie makiety produktu/usługi w formie opisu, strony www, wizualizacji

    analiza kosztów pozyskania klienta

    określenie nakładów niezbędnych do poniesienia celem wykonania MVP (Minimum Viable Product)

    Realizacja powyższych działań to niezbędne minimum do rozpoczęcia pracy nad pozyskaniem finansowania. W formie uzupełnienia przesyłam link do najczęściej otrzymywanych pytań pod hasło: startup.

    Inwestorzy dokonują kompleksowej i wielopłaszczyznowej oceny startupu, na podstawie której podejmują decyzję o zainwestowaniu w startup. Poniżej przedstawiłem etapy poprzedzające podpisanie umowy inwestycyjnej i pozyskanie finansowania.

    1. Wstępna analiza biznesu

    Podczas wstępnej analizy inwestorzy szczególną uwagę zwracają na:

    ✎ zespół

    ✎ branża & wartość rynku

    ✎ model biznesowy | (np. SaaS, marketplace, HaaS)

    ✎ produkt | posiadanie makiety lub wizualizacji lub MVP produktu

    ✎ zapotrzebowanie na finansowanie | inwestorzy mają wypracowane nie tylko branże, ale również przedział kwoty inwestycji

    Standardem w branży jest przekazanie inwestorowi w pierwszej kolejności materiału informacyjnego w formie teasera inwestycyjnego.

    Pobierz model finansowy & teaser inwestycyjny

    ✔ 3 dashboardy KPI 

    ✔ 9 modułów analitycznych

    ✔ 151 slajdów w teaserze

      Poprzez kliknięcie przycisku “Pobieram” wyrażasz zgodę na otrzymywanie informacji handlowych, w szczególności newsletterów, od Enterprise Startup. Każda komunikacja jaką do Ciebie skierujemy będzie zawierała opcję wycofania subskrypcji. Zgodę możesz również wycofać w każdym czasie poprzez wysłanie wiadomości na adres kontakt@enterprisestartup.pl.

      Administratorem Twoich danych osobowych jest Enterprise Code sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (30-348), przy ul. Bobrzyńskiego 29 lok. 17. Dane osobowe przetwarzane będą w celu wysyłania informacji handlowych, w szczególności newslettera. Pełną informację o przetwarzaniu danych osobowych znajdziesz w Regulamin i Polityka prywatności.

      2. Szczegółowa analiza modelu finansowego i teasera

      W przypadku pozytywnego odbioru przedstawionych informacji i ich weryfikacji inwestorzy zgłaszają chęć uzyskania bardziej szczegółowych informacji na temat biznesu takich jak:

      ✎ sposób wyliczenia zapotrzebowania na finansowanie

      ✎ ocena opłacalności inwestycji metodą NPV

      ✎ wycena startupu

      ✎ oczekiwana stopa zwrotu z inwestycji

      ✎ okres zwrotu zainwestowanego kapitału

      ✎ opisu biznesu w formie biznes planu

      Na tym etapie warto przygotować jak najwięcej informacji, co będzie świadczyło o wszechstronnej wiedzy na temat biznesu oraz będzie odzwierciedleniem profesjonalnego podejścia do pozyskania kapitał. Warto przy tym zwrócić uwagę, że w biznes planie inne informacje należy przekazać w przypadku biznesu, a inne w przypadku startupu.

      3. Wycena firmy

      Wycena firmy ma na celu określenie liczby udziałów / akcji jakie obejmie inwestora za określony wkład pieniężny. Przykład:

      ✎ Inwestor planuje zainwestować 1 000 000 PLN

      ✎ Wycena firmy wynosi 20 000 000 PLN

      ✎ Udział inwestora – w efekcie inwestor za swój wkład pieniężny obejmuje (1 000 000 / 20 000 000)= 5% udziałów w biznesie.

      Metodą najczęściej wykorzystywaną do przeprowadzenia wyceny startupu jest metoda DCF (metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto). Do wykonania wyceny biznesu metodą DCF niezbędny jest model finansowy w excelu z prognozą finansową rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych oraz bilansu w okresie najbliższych 5 lat, gdzie najbliższe 2 lata przygotowywane są z miesięczną szczegółowością. Przygotowanie wyceny firmy może również wymagać przeprowadzenia analizy rynku, analizy finansowej oraz analizy wrażliwości.

      Wycena firmy | Kompendium wiedzy

      Wycena firmy przedsiębiorstwa startupu

      4. Złożenie oferty / negocjacje / podpisanie umowy inwestycyjnej

      Ostatnim etapem poprzedzającym uzyskanie finansowania od inwestora jest uzgodnienie warunków umowy inwestycyjnej przez obie strony. W umowie inwestycyjnej określane są m.in.: rola inwestora, praw i obowiązki każdej ze stron umowy, zadania konieczne do wykonania w ramach inwestycji, osoby odpowiedzialne za wdrożenie planów w życie, cena za jaką inwestor nabywa akcje / udziały w spółce, osoby zasiadające w radzie nadzorczej spółki, zasad ewentualnego systemu opcji menedżerskich. W umowie zawarte są również warunki i możliwe drogi wyjścia z inwestycji.

      Atuty Aniołów Biznesu

      Nawet niewielkie własne zaangażowanie finansowe w połączeniu z wsparciem w postaci doradztwa strategicznego, kontaktów biznesowych, doświadczenia biznesowego, które może zapewnić Anioł Biznesu jest w mojej ocenie jedną z bardziej atrakcyjnych form wyjścia z biznesem na szerokie wody. Co istotne warto rozpocząć współpracę z tymi inwestorami, którzy oferują wartość dodaną do biznesu niezwiązaną wyłącznie ze wsparciem kapitałowym. Aniołowie Biznesu interesują się również przedsiębiorstwami, które mają nieco dłuższy staż na rynku, jednak główną grupą docelową są dla firmy na wczesnym etapie rozwoju.

      Reasumując Anioł Biznesu w ramach współpracy wprowadza wartość dodaną do biznesu poprzez:

      wsparcie finansowe

      doradztwo strategiczne

      transfer know-how

      wsparcie networkingowe oraz przekazanie kontaktów biznesowych

      wiedzę z zakresu zarządzania, marketingu, finansów

      doświadczenie w prowadzeniu przedsiębiorstwa

      Należy mieć również na uwadze obowiązki jakie występują przy współpracy z Aniołem Biznesu, dotyczące:

      osiągnięcia ponadprzeciętnej stopy zwrotu z inwestycji,

      konieczności pełnego zaangażowania w realizowane przedsięwzięcie,

      żelaznego trzymania dyscypliny finansowej i realizowania działań zgodnie z planem, do czego przyczyni się wdrożony w firmie controlling.

      Jeśli jesteś na etapie poszukiwania finansów dla swojej działalności i dodatkowo liczysz na wsparcie biznesowe, zapraszam do współpracy. Możesz liczyć na kompleksową pomoc, model finansowy w excelu, wykonanie oceny opłacalności inwestycji oraz przygotowanie długoletniej prognozy finansowej, czy też wycenę startupu. Wsparcie merytoryczne poprowadzę w oparciu o wypracowaną metodologie pozyskania finansowania.

      Autor

      Krzysztof_Janik_CFO

      Krzysztof Janik

      Misja | Maksymalizacja potencjału firm poprzez skuteczne zarządzanie finansami.

      Wychowywałem się wśród przedsiębiorców, mój Dziadek był przedsiębiorą, mój Tata jest przedsiębiorcą, przechodząc przez nie jeden kryzys. Praca z przedsiębiorcami jest moją pasją.

      +12 lat rozwijania kompetencji w zakresie zarządzania  finansami przedsiębiorstw. Dostępne bio.

      +4  lata realizacji usług dla przedsiębiorców. Poznaj historię moich początków w biznesie tutaj.

      +65 zrealizowanych narzędzi analitycznych w excelu dla biznesu począwszy od spółek z Grupy Kapitałowej PGE po startupy technologiczne.

      FIRMA
      Enterprise Code Sp. z o.o.
      Kraków | ul. Bobrzyńskiego 29/17
      Biuro | Warszawa

      Zespół

      Partnerzy

      Oferty pracy

      Regulamin

      Polityka prywatności

      Mapa strony

      KONTAKT
      Krzysztof_Janik_CFO

      Krzysztof Janik

      Partner Zarządzający

      krzysztof.janik@enterprisestartup.pl

      Opinie

      Pozostaw komentarz

      Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *