Umowa inwestycyjna to dokument finalizujący transakcję inwestycji między inwestorem a przedsiębiorcą. Treść umowy inwestycyjnej reguluje sposób przeprowadzenia transakcji kapitałowej, warunki finansowania, kamienie milowe współpracy oraz standardy relacji inwestorskich. Umowa ma wiążący charakter przeprowadzenia transakcji inwestycji. Jest rozszerzoną formą uzgodnień wypracowanych w term sheet w trakcje procesu inwestycyjnego.

Celem umowy inwestycyjnej jest szczegółowe opisanie wszelkich ustaleń biznesowych między stronami umowy. 

Finansowanie  / Umowa inwestycyjna  | Data opublikowania: 20 lis 2020 r. | Data aktualizacji: 20 lis 2020 r.

Autor

Maksymalizuję potencjał firm poprzez skuteczne zarządzanie finansami. Jestem trzecim pokoleniem przedsiębiorców w swojej rodzinie.
controlling, controlling finansowy dla sprzedawców, wdrożenie controllingu, konsultant biznesowy, controlling w firmie

Krzysztof Janik

Pobierz model finansowy & teaser inwestycyjny

    Poprzez kliknięcie przycisku “Pobieram” wyrażasz zgodę na otrzymywanie informacji handlowych, w szczególności newsletterów, od Enterprise Startup. Każda komunikacja jaką do Ciebie skierujemy będzie zawierała opcję wycofania subskrypcji. Zgodę możesz również wycofać w każdym czasie poprzez wysłanie wiadomości na adres kontakt@enterprisestartup.pl.

    Administratorem Twoich danych osobowych jest Enterprise Code sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (30-348), przy ul. Bobrzyńskiego 29 lok. 17. Dane osobowe przetwarzane będą w celu wysyłania informacji handlowych, w szczególności newslettera. Pełną informację o przetwarzaniu danych osobowych znajdziesz w Regulamin i Polityka prywatności.

    Co zawiera umowa inwestycyjna?

    Pozyskanie finansowania

    Umowa inwestycyjna zawierać między innymi następujące elementy:

    ✍ obowiązki stron oraz oświadczenia i zapewnienia,

    ✍ warunki finansowania, w tym. m.in. rundy inwestycyjne, harmonogram transz finansowania, oddawane udziały lub akcje,

    ✍ klauzule, które regulują prawa i obowiązki stron,

    ✍ obecna i przyszła struktura udziałowa spółki (cap table),

    ✍ warunki ESOP (programu opcyjnego dla pracowników),

    ✍ pozostałe zasady funkcjonowania firmy, a w tym zasady powoływania organów w spółce wraz z zasadami ładu korporacyjnego (corporate governance),

    ✍ sprawozdawczość spółki i raportowanie,

    ✍ zakaz konkurencji,

    ✍ odpowiedzialność,

    ✍ zobowiązanie do zachowania poufności,

    ✍ warunki zawieszające wejście umowy w życie,

    ✍ forma wyjścia inwestora z inwestycji, w tym możliwość wykupu udziałów / akcji przez założycieli ( opcja wykupu inwestora – opcja call),

    ✍ załączniki:

      • oświadczenia i zapewnienia Wspólników i Spółki
      • zasady Unikania Konfliktu Interesów
      • wzór Umowy o wsparcie
      • zakaz konkurencji oraz Nakaz Wyłączności Operacyjnej
      • odpowiedzialność za zobowiązania
      • zobowiązanie do zachowania poufności
      • plan Realizacji Projektu
      • wzór Umowy Spółki
      • oświadczenie w przedmiocie zobowiązań Spółki
      • oświadczenie w przedmiocie posiadanych przez Spółkę Praw Własności Intelektualnej
      • zgoda małżonka

    Jakie klauzule zawiera umowa inwestycyjna?

    Zastosowanie klauzul w umowie inwestycyjnej ma na celu ochronę interesu inwestorów. Najczęściej występującymi klauzulami w umowie inwestycyjnej są:

    ☑ zakaz konkurencji dla założycieli,

    ☑ klauzula drag along (prawo przyciągnięcia),

    ☑ klauzula liquidation preference,

    ☑ klauzula tag along (prawo przyłączenia),

    ☑ zakaz sprzedaży udziałów (lock-up),

    ☑ prawo pierwszeństwa (right of first refusal) i prawo pierwokupu (right of first offer),

    ☑ klauzule opcyjne: call oraz put,

    ☑ klauzula vesting,

    ☑ nakaz wyłączności operacyjnej założyciel,

    ☑ zobowiązanie do zachowania poufności,

    ☑ klauzule pay to play,

    ☑ klauzul anti-dilution, ochrona przez rozwodnieniem.

    Autor

    Krzysztof_Janik_CFO

    Krzysztof Janik

    Misja | Maksymalizacja potencjału firm poprzez skuteczne zarządzanie finansami.

    Wychowywałem się wśród przedsiębiorców, mój Dziadek był przedsiębiorą, mój Tata jest przedsiębiorcą, przechodząc przez nie jeden kryzys. Praca z przedsiębiorcami jest moją pasją.

    +12 lat rozwijania kompetencji w zakresie zarządzania  finansami przedsiębiorstw. Dostępne bio.

    +4  lata realizacji usług dla przedsiębiorców. Poznaj historię moich początków w biznesie tutaj.

    +65 zrealizowanych narzędzi analitycznych w excelu dla biznesu począwszy od spółek z Grupy Kapitałowej PGE po startupy technologiczne.

    FIRMA
    Enterprise Code Sp. z o.o.
    Kraków | ul. Bobrzyńskiego 29/17
    Biuro | Warszawa

    Zespół

    Partnerzy

    Oferty pracy

    Regulamin

    Polityka prywatności

    Mapa strony

    KONTAKT
    Krzysztof_Janik_CFO

    Krzysztof Janik

    Partner Zarządzający

    krzysztof.janik@enterprisestartup.pl

    Skorzystaj z konsultacji online

    Sprawdź jak finanse Twojej firmy mogą wejść na wyższy poziom.