17 mln zł finansowania

Naszą rolą było kompleksowe przygotowanie firmy Autenti do pozyskania finansowania udziałowego od trzech dużych banków.

Przychody

21,1 mln zł (2023)

+1100 % wzrost od 2019 r.

Branża

Fintech / e-podpis

4,5 mln podpisanych dokumentów

Lokalizacja

Kraków & Warszawa (HQ)

Operacje: PL, DE, CZ, SK, ES

Zakres wsparcia

  • ZAudyt finansów
  • ZWarsztaty strategiczne
  • ZModel finansowy w excelu
  • ZWycena metodą DCF
  • ZZewnętrzny CFO

Autenti to polski fintech założony w 2014 roku, oferujący platformę do elektronicznego podpisywania dokumentów i cyfrowego obiegu dokumentów. Do 2019 roku firma zdobyła ponad 250 klientów biznesowych, w tym Siemens, Medicover i PGE Lumi.

W 2019 roku Autenti stanęło przed ambitnym zadaniem pozyskania jednej z największych rund inwestycyjnych w segmencie venture capital w Polsce. Wyjątkowym wyzwaniem było jednoczesne zaangażowanie trzech konkurujących banków – PKO BP (bank państwowy), Alior Bank (bank polski, kapitał większościowy) i BNP Paribas (bank międzynarodowy).

Wyzwania

Nieuporządkowana rachunkowość zarządcza: będąca dużym ryzykiem w przejściu przez due diligence w ramach procesu finalizacji transakcji pozyskania finansowania.

Potrzeba precyzyjnej wyceny wartości spółki.

Brak spójnego modelu finansowego i wiarygodnych prognoz.

Trudność w pozyskaniu inwestorów: wyzwanie polegające na jednoczesnym pozyskaniu finansowania od trzech konkurujących ze sobą banków.

Rozwiązania

Opracowanie przejrzystego modelu finansowego: umożliwiającego dokładne prognozowanie i wycenę firmy.

Przygotowanie do procesu due diligence: uporządkowanie dokumentacji i procesów finansowych.

Stworzenie strategii pozyskania inwestorów: skoncentrowanej na przekonaniu trzech banków do wspólnej inwestycji.

Zbudowanie atrakcyjnej wyceny biznesowej: poprzez identyfikację mocnych stron firmy i potencjału wzrostu.

Wyniki

Skuteczne pozyskanie finansowania

17 mln zł finansowania udziałowego od trzech banków, co umożliwiło ekspansję na inne rynki.

Usprawnienie procesów finansowych

Wdrożenie modelu finansowego i rachunkowości zarządczej.

Wartość niemierzalna

Zwiększenie wiarygodności firmy oraz gotowość na dalszy rozwój i kolejne rundy finansowania.

ROI finansowy

Koszt projektu wielokrotnie zwrócony dzięki pozyskanemu kapitałowi.

Wzrost przychodów

Od 1,75 mln zł w 2019 roku do 21,14 mln zł w 2023 roku.

Podróż wdrożenia

Korzystałem z Autenti już od 2015 r. – cztery lata doświadczeń z tą platformą sprawiły, że jej możliwości znałem na wylot. Dlatego kiedy latem 2019 r. zadzwonił do mnie Grzegorz Wójcik z wiadomością: „Krzysztof, przygotowujemy się do kolejnej rundy inwestycyjnej. Chcielibyśmy nawiązać z Tobą współpracę”, decyzja zajęła mi dosłownie 2 minuty. Naturalne było dla mnie partnerstwo z firmą, której rozwiązania od dawna uprzyjemniały mi codzienną pracę.

Po krótkim wprowadzeniu, okazało się, że pozyskanie finansowania od trzech konkurujących ze sobą banków wydawało się niemal niemożliwe. Entuzjazm Grzegorza i Tomasza jednak nie pozostawiał wątpliwości, że uda nam się osiągnąć sukces. W przeciągu zaledwie 2 dni mieliśmy już podpisaną ramową umowę – oczywiście przez platformę Autenti.

Pierwsze warsztaty odbyły się w wyjątkowym otoczeniu – słoneczne lato, biuro Autenti przy Sobieszyńskiej 25 w Warszawie z ogrodem za posesją, które znacząco wpłynęło na atmosferę spotkania. Po zaledwie 15 minutach poczułem się jak wśród starych znajomych. Każdy uczestnik wniósł unikalną perspektywę, a dyskusje były pełne energii i kreatywności.

Jako Badacz/Analityk idealnie uzupełniłem potencjał zespołu Autenti. Szczegółowo analizowaliśmy lejek sprzedażowy – każdy możliwy kanał pozyskania klientów, oferowane produkty, sposoby mierzenia skuteczności działań. To pozwoliło stworzyć solidne podstawy do dalszych analiz.

Dokonałem kompleksowej oceny firmy, badając 6 kluczowych obszarów: zespół, finanse, model biznesowy, rynek, transakcję oraz produkt. Zidentyfikowałem mocne strony oraz obszary do poprawy, co było kluczowe w negocjacjach z inwestorami.

Zaimplementowaliśmy elementy rachunkowości zarządczej i stworzyliśmy model finansowy dostosowany do profilu działalności Autenti. Model ten służył do realizacji kroczących prognoz finansowych oraz bieżącej wyceny firmy metodą DCF (zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto).

Dzięki systematycznej pracy, w którą zaangażowany był cały zespół Autenti, osiągnęliśmy coś, co wydawało się „mission impossible” – pozyskanie kapitału od PKO BP, Alior Banku i BNP Paribas.

Podobne case studies

Przenieś finanse firmy na wyższy poziom

Dołącz do +346 firm, które nam zaufały.

Zgoda na przetważanie danych