model finansowy, modelowanie finansowe, modele finansowe, narz─Ödzia analityczne, model finansowy excel, zdyskontowane przep┼éywy pieni─Ö┼╝ne excel, model finansowy przyk┼éad, modelowanie finansowe w excelu, modele finansowe przyk┼éady, kpi, wska┼║niki kpi, kpi co to, wska┼║nik kpi, kpi przyk┼éady, kluczowe wska┼║niki efektywno┼Ťci, wska┼║niki kpi wzory, wska┼║niki kpi w sprzeda┼╝y, kluczowe wska┼║niki efektywno┼Ťci przyk┼éady, wskazniki kpi, wska┼║niki biznesowe, wskaznik kpi, co to jest kpi, wska┼║niki efektywno┼Ťci, kpi wska┼║niki, wsp├│┼éczynnik kpi, controlling, controlling finansowy dla sprzedawc├│w, wdro┼╝enie controllingu, konsultant biznesowy, controlling w firmie, prognozy finansowe, prognoza finansowa, prognozy finansowe excel, plan finansowy, prognoza finansowa przyk┼éad, prognoza bilansu excel, prognoza finansowa excel przyk┼éad, prognozowanie przychod├│w, za┼éo┼╝enia do prognoz finansowych przyk┼éad, prognoza finansowa excel, anio┼éy biznesu, pozyskiwanie finansowania, anio┼é biznesu, anio┼éowie biznesu, teaser inwestycyjny, finansowanie start up, finansowanie startup├│w, pozyskanie inwestora, aniol biznesu, venture capital warszawa, startup finansowanie, pozyskiwanie finansowania dla firm, pozyskiwanie inwestor├│w, pozyskanie finansowania, inwestycja w startup, inwestowanie w startupy, jak inwestowa─ç, inwestycje w startupy, jak inwestowa─ç w startupy, inwestycja w startupy, chc─Ö zainwestowa─ç w startup, jak zainwestowa─ç w startup, inwestowanie w startup, inwestowanie w start-upy, inwestycja w start up, inwestycje w start up, jak inwestowac w start up, gdzie inwestowa─ç w startupy, wycena przedsi─Öbiorstwa, wycena firmy, wycena przedsi─Öbiorstw, wycena firm, wycena przedsiebiorstw, wycena przedsiebiorstwa, wycena startupu, analiza finansowa w excelu, analiza finansowa excel, analiza startup├│w, analiza bud┼╝etu, raportowanie zarz─ůdcze, raporty zarz─ůdcze, raport zarz─ůdczy, przygotowanie raport├│w zarz─ůdczych, excel kurs online, kurs excel online, excel szkolenie, ocena umiej─Ötno┼Ťci finansowych online, szkolenie z excela, szkolenie excel, excel online kurs, excel szkolenie online, szkolenia controlling, kurs excel finanse, szkolenie excel online, kurs finansowy, szkolenie controlling finansowy, excel w finansach szkolenie, metody oceny op┼éacalno┼Ťci inwestycji, ocena op┼éacalno┼Ťci inwestycji, ocena inwestycji, metody oceny inwestycji, planowanie inwestycji, op┼éacalno┼Ť─ç inwestycji excel, op┼éacalno┼Ť─ç inwestycji, stopa zwrotu z inwestycji, analiza op┼éacalno┼Ťci inwestycji.

Inwestycje nale┼╝y rozpatrywa─ç z punktu widzenia:

Nak┼éadu istotna jest w tym dywersyfikacj─ů zainwestowanego kapita┼éu w r├│┼╝ne aktywa.
Korzy┼Ťci oczekiwana stopa zwrotu z zainwestowanego kapita┼éu.
Czasu okres inwestycji. W przypadku czasu nale┼╝y zwr├│ci─ç uwag─Ö na r├│┼╝ne okresy up┼éynnienia aktyw├│w. Dla przyk┼éadu okres up┼éynnienia w ┼Ťrodki pieni─Ö┼╝ne inwestycji w nieruchomo┼Ťci jest zdecydowanie d┼éu┼╝szy ni┼╝ w przypadku inwestycji kapita┼éowych w akcje.
Ryzyka im wi─Öksze ryzyko inwestycji, tym wi─Öksza oczekiwana stopa zwrotu z inwestycji.

Efekty inwestycji

W 2015 roku stopa zwrotu z zainwestowanego przeze mnie kapita┼éu wynios┼éa 21,1% i by┼éa zdecydowanie wi─Öksza od stopy zwrotu oferowanej poprzez alokowanie kapita┼éu w bezpieczne aktywa jak np.: konto oszcz─Ödno┼Ťciowe, zakup obligacji, inwestycje w nieruchomo┼Ťci.
Kluczem do uzyskiwania oczekiwanych efektów jest dywersyfikacja. W przypadku moich inwestycji na dzień 5.05.2016 r. dywersyfikacja jest odzwierciedlona poprzez zaangażowanie kapitału zgodnie z poniższym udziałem:
*┬á73% inwestycje w nieruchomo┼Ťci┬á– inwestycje o ma┼éym ryzyko, ale r├│wnie┼╝ o ma┼éej oczekiwanej stopie zwrotu z inwestycji mimo zastosowanej d┼║wigni finansowej.
*┬á19% inwestycje kapita┼éowe (gie┼éda)┬á– wi─Öksze ryzyko jak r├│wnie┼╝ wi─Öksza oczekiwana stopa zwrotu. Efekty zamieszczam na bie┼╝─ůco pod poni┼╝szym linkiem: Inwestycje kapita┼éowe
*┬á6% inwestycja w startup┬á– zdecydowanie najwi─Öksze ryzyko z zaanga┼╝owanego kapita┼éu, jednak zrekompensowane adekwatn─ů oczekiwan─ů stop─ů zwrotu z inwestycji
*┬á2% ┼Ťrodki pieni─Ö┼╝ne w banku
W 2016 roku oczekiwana przeze mnie stopa zwrotu z zainwestowanego kapita┼éu jest wi─Öksza ni┼╝ ta zrealizowana w 2015 roku z uwagi na reinwestowanie kapita┼éu w aktywa o wi─Ökszym ryzyku. Dzi─Öki temu jestem w stanie uzyska─ç w 2016 roku stop─Ö zwrotu na poziomie 34,9%. Posiadam du┼╝─ů sk┼éonno┼Ť─ç do oszcz─Ödzania z tego wzgl─Ödu wi─Öksz─ů satysfakcj─Ö czerpie z przeznaczenia oszcz─Ödno┼Ťci na inwestycje ani┼╝eli na konsumpcj─Ö.
Inwestowanie nale┼╝y rozumie─ç jako wyrzeczenie si─Ö bie┼╝─ůcej konsumpcji na rzecz przysz┼éych korzy┼Ťci.

1 zasada inwestowania

Nigdy nie tra─ç pieni─Ödzy

model finansowy, modelowanie finansowe, modele finansowe, narz─Ödzia analityczne, model finansowy excel, zdyskontowane przep┼éywy pieni─Ö┼╝ne excel, model finansowy przyk┼éad, modelowanie finansowe w excelu, modele finansowe przyk┼éady, kpi, wska┼║niki kpi, kpi co to, wska┼║nik kpi, kpi przyk┼éady, kluczowe wska┼║niki efektywno┼Ťci, wska┼║niki kpi wzory, wska┼║niki kpi w sprzeda┼╝y, kluczowe wska┼║niki efektywno┼Ťci przyk┼éady, wskazniki kpi, wska┼║niki biznesowe, wskaznik kpi, co to jest kpi, wska┼║niki efektywno┼Ťci, kpi wska┼║niki, wsp├│┼éczynnik kpi, controlling, controlling finansowy dla sprzedawc├│w, wdro┼╝enie controllingu, konsultant biznesowy, controlling w firmie, prognozy finansowe, prognoza finansowa, prognozy finansowe excel, plan finansowy, prognoza finansowa przyk┼éad, prognoza bilansu excel, prognoza finansowa excel przyk┼éad, prognozowanie przychod├│w, za┼éo┼╝enia do prognoz finansowych przyk┼éad, prognoza finansowa excel, anio┼éy biznesu, pozyskiwanie finansowania, anio┼é biznesu, anio┼éowie biznesu, teaser inwestycyjny, finansowanie start up, finansowanie startup├│w, pozyskanie inwestora, aniol biznesu, venture capital warszawa, startup finansowanie, pozyskiwanie finansowania dla firm, pozyskiwanie inwestor├│w, pozyskanie finansowania, inwestycja w startup, inwestowanie w startupy, jak inwestowa─ç, inwestycje w startupy, jak inwestowa─ç w startupy, inwestycja w startupy, chc─Ö zainwestowa─ç w startup, jak zainwestowa─ç w startup, inwestowanie w startup, inwestowanie w start-upy, inwestycja w start up, inwestycje w start up, jak inwestowac w start up, gdzie inwestowa─ç w startupy, wycena przedsi─Öbiorstwa, wycena firmy, wycena przedsi─Öbiorstw, wycena firm, wycena przedsiebiorstw, wycena przedsiebiorstwa, wycena startupu, analiza finansowa w excelu, analiza finansowa excel, analiza startup├│w, analiza bud┼╝etu, raportowanie zarz─ůdcze, raporty zarz─ůdcze, raport zarz─ůdczy, przygotowanie raport├│w zarz─ůdczych, excel kurs online, kurs excel online, excel szkolenie, ocena umiej─Ötno┼Ťci finansowych online, szkolenie z excela, szkolenie excel, excel online kurs, excel szkolenie online, szkolenia controlling, kurs excel finanse, szkolenie excel online, kurs finansowy, szkolenie controlling finansowy, excel w finansach szkolenie, metody oceny op┼éacalno┼Ťci inwestycji, ocena op┼éacalno┼Ťci inwestycji, ocena inwestycji, metody oceny inwestycji, planowanie inwestycji, op┼éacalno┼Ť─ç inwestycji excel, op┼éacalno┼Ť─ç inwestycji, stopa zwrotu z inwestycji, analiza op┼éacalno┼Ťci inwestycji.

Przykład: inwestuję 10 000 PLN

(1) uzyskuj─ů 1% stop─Ö zwrotu z inwestycji ka┼╝dego dnia po 365 dni, uzyskamy 37,78 krotno┼Ť─ç zainwestowanej kwoty.
Efekt: 10 000 PLN * 37,78 = 377 834,34 PLN

 

(2) trac─ůc ka┼╝dego dnia 1% aktualnie posiadanych aktyw├│w po 365 dniach zostanie nam tylko 3% zainwestowanej kwoty. Stopa zwrotu -97%.
Efekt: 10 000 PLN * 0,03 = 300 PLN
Z tego wzgl─Ödu warto przed ka┼╝d─ů inwestycj─ů przeprowadzi─ç analiz─Ö op┼éacalno┼Ťci inwestycji oraz zidentyfikowa─ç mo┼╝liwe ryzyka wykorzystuj─ůc model finansowy w excelu.

Pu┼éapka my┼Ťlenia

model finansowy, modelowanie finansowe, modele finansowe, narz─Ödzia analityczne, model finansowy excel, zdyskontowane przep┼éywy pieni─Ö┼╝ne excel, model finansowy przyk┼éad, modelowanie finansowe w excelu, modele finansowe przyk┼éady, kpi, wska┼║niki kpi, kpi co to, wska┼║nik kpi, kpi przyk┼éady, kluczowe wska┼║niki efektywno┼Ťci, wska┼║niki kpi wzory, wska┼║niki kpi w sprzeda┼╝y, kluczowe wska┼║niki efektywno┼Ťci przyk┼éady, wskazniki kpi, wska┼║niki biznesowe, wskaznik kpi, co to jest kpi, wska┼║niki efektywno┼Ťci, kpi wska┼║niki, wsp├│┼éczynnik kpi, controlling, controlling finansowy dla sprzedawc├│w, wdro┼╝enie controllingu, konsultant biznesowy, controlling w firmie, prognozy finansowe, prognoza finansowa, prognozy finansowe excel, plan finansowy, prognoza finansowa przyk┼éad, prognoza bilansu excel, prognoza finansowa excel przyk┼éad, prognozowanie przychod├│w, za┼éo┼╝enia do prognoz finansowych przyk┼éad, prognoza finansowa excel, anio┼éy biznesu, pozyskiwanie finansowania, anio┼é biznesu, anio┼éowie biznesu, teaser inwestycyjny, finansowanie start up, finansowanie startup├│w, pozyskanie inwestora, aniol biznesu, venture capital warszawa, startup finansowanie, pozyskiwanie finansowania dla firm, pozyskiwanie inwestor├│w, pozyskanie finansowania, inwestycja w startup, inwestowanie w startupy, jak inwestowa─ç, inwestycje w startupy, jak inwestowa─ç w startupy, inwestycja w startupy, chc─Ö zainwestowa─ç w startup, jak zainwestowa─ç w startup, inwestowanie w startup, inwestowanie w start-upy, inwestycja w start up, inwestycje w start up, jak inwestowac w start up, gdzie inwestowa─ç w startupy, wycena przedsi─Öbiorstwa, wycena firmy, wycena przedsi─Öbiorstw, wycena firm, wycena przedsiebiorstw, wycena przedsiebiorstwa, wycena startupu, analiza finansowa w excelu, analiza finansowa excel, analiza startup├│w, analiza bud┼╝etu, raportowanie zarz─ůdcze, raporty zarz─ůdcze, raport zarz─ůdczy, przygotowanie raport├│w zarz─ůdczych, excel kurs online, kurs excel online, excel szkolenie, ocena umiej─Ötno┼Ťci finansowych online, szkolenie z excela, szkolenie excel, excel online kurs, excel szkolenie online, szkolenia controlling, kurs excel finanse, szkolenie excel online, kurs finansowy, szkolenie controlling finansowy, excel w finansach szkolenie, metody oceny op┼éacalno┼Ťci inwestycji, ocena op┼éacalno┼Ťci inwestycji, ocena inwestycji, metody oceny inwestycji, planowanie inwestycji, op┼éacalno┼Ť─ç inwestycji excel, op┼éacalno┼Ť─ç inwestycji, stopa zwrotu z inwestycji, analiza op┼éacalno┼Ťci inwestycji.
Z psychologicznego punktu widzenia jeste┼Ťmy sk┼éonni w wi─Ökszym stopniu zaakceptowa─ç wydatek 500 PLN i nast─Öpny o warto┼Ťci 500 PLN w kr├│tkim odst─Öpie czasu, ani┼╝eli jednorazowy wydatek 1000 PLN. Takie odczucie oznacza, ┼╝e dla naszego m├│zgu 1000 PLN jest psychologicznie wi─Öksz─ů warto┼Ťci─ů od sumy 500 PLN i 500 PLN. Z tego te┼╝ wzgl─Ödu w sprzeda┼╝y cz─Östo stosowany jest cross selling, odzwierciedlany poprzez oferowanie dodatkowych produkt├│w, us┼éug do tych kt├│re dotychczas wybrali┼Ťmy.
W inwestycjach kapita┼éowych ta psychologiczna pu┼éapka w jak─ů wprowadza nas nasz m├│zg przejawia si─Ö w wi─Ökszym akceptowaniu straty 500 PLN oraz kolejnej o warto┼Ťci 500 PLN, ani┼╝eli jednorazowej o warto┼Ťci 1000 PLN.

Przykład

Dokonali┼Ťmy zakupu akcji sp├│┼éki z cen─ů 10 PLN/akcje, po 1 dniu inwestycji kurs obni┼╝y┼é si─Ö do 9,85 PLN/akcje, w kolejnym dniu do 9,7 PLN/akcje, nast─Öpnie 9,55 PLN/akcje. Ka┼╝dego dnia na tej inwestycji tracili┼Ťmy 0,15 PLN/akcje przez 10 kolejnych dni, co nie jest dla nas psychologicznie du┼╝ym obci─ů┼╝eniem poniewa┼╝ stopniowo akceptujemy t─Ö strat─Ö. Zdecydowanie wi─Öksze niezadowolenie odczuwamy w sytuacji w kt├│rej cena zakupionej akcji spadnie pierwszego dnia o 1,5 PLN/akcje do 8,5 PLN/akcje. Po 10 dniach w jednym i w drugim przypadku strata na inwestycji wynosi 1,5 PLN/akcje, jednak nasze odczucia psychiczne s─ů zgo┼éa odmienne. Warto by─ç tego ┼Ťwiadomym podejmuj─ůc decyzje nie tylko inwestycyjne, ale r├│wnie┼╝ konsumpcyjne.

2 zasada inwestowania

Zawsze pami─Ötaj o pierwszej zasadzie

Wi─Öcej warto┼Ťciowej tre┼Ťci